行业投资评级 - 电力设备行业评级为“增持”（维持）[5] 报告核心观点 - 报告核心观点围绕锂电、储能、电力设备、光伏、风电等细分领域展开，重点关注行业动态、公司业绩、技术进展及投资机会[7] - 锂电领域，报告关注亿纬锂能上半年业绩高增长及钠电池材料招标，并看好钠电和固态电池等新技术方向的主题行情[7][13][14] - 储能领域，报告提及5月全社会用电量同比增长，并列出大储与户储板块的关注标的[7][17] - 电力设备领域，报告关注五部门发文推动重点行业实行统一差别化电价政策[7][18] - 光伏领域，报告跟踪产业链价格走势，并关注大型风光基地项目、太空光伏产业化等事件[7][21][22][25][26][27] - 风电领域，报告梳理国内外海风项目进展、招标中标数据及原材料价格，并提示关注海风及核心零部件标的[7][29][32][33][34][39][40][43] 根据相关目录分别总结 一、锂电板块 - 市场表现：本周申万电池指数（801737.SI）上涨3.67%，跑赢沪深300指数0.24个百分点，核心标的中铜冠铜箔（+41.0%）、诺德股份（+35.8%）、宏工科技（+19.3%）涨幅较大[11][12] - 公司事件： - 亿纬锂能预计2026年上半年净利润为31.3亿元到33.71亿元，同比增长95.00%至110.00%，扣非净利润同比增长110.00%至125.00%，主要因营业收入同比增长约60%[13] - 亿纬锂能发布钠离子电池材料采购招标，合计550吨，其中正极材料（NFPP）预估265吨，限价35元/公斤；硬碳负极材料预估125吨，限价36元/公斤；电解液预估160吨，限价26元/公斤[14] - 电动车销量： - 欧洲市场：2026年5月，欧洲9国新能源汽车销量30.53万辆，同比增长33%，环比增长6%，其中纯电动车型销量20.5万辆，插电式车型销量9.99万辆，新能源汽车渗透率达34.6%[15][16] - 国内市场：报告包含国内车企新能源车销量图表，但未提供具体数据[17] 二、储能板块 - 政策与数据：2026年5月份，全社会用电量8671亿千瓦时，同比增长6.9%，其中第二产业用电量5753亿千瓦时（同比增长6.0%），第三产业用电量1704亿千瓦时（同比增长9.7%），充换电服务业用电量同比增长59.9%[17] 三、电网设备板块 - 政策动态：国家发展改革委等部门发布通知，计划对钢铁、电解铝等9个重点行业实施节能降碳改造攻坚三年行动，并可将现行差别电价等政策归并为统一的差别化电价政策，在市场交易电价基础上每度加价不超过0.1元[18] 四、光伏板块 - 产业链价格跟踪： - 硅料：价格走弱，致密复投料主流价格33-34元/公斤，混包料32-33元/公斤，颗粒料32-34元/公斤，预计短期内价格仍有下探风险[21] - 硅片：价格下行，183N主流成交0.90元/片，低价成交0.87-0.88元/片，预计短期内价格仍有下探风险[21] - 电池片：N型电池片价格下跌，183N、210RN与210N电池片本周均价分别下跌至每瓦0.295元、0.30元与0.31元，预计短期内行情仍存在走弱风险[22] - 组件：整体价格暂时持稳，国内TOPCon集中式组件交付价0.68-0.73元/W，海外TOPCon组件均价0.116美元/W，预计短期内价格维持偏弱分化运行[22] - 辅材：光伏玻璃（3.2镀膜）均价15元/平方米，EVA粒子价格不变，预计下周玻璃价格或小幅上涨，EVA价格或窄幅震荡[25] - 行业事件： - 大型风光基地：甘肃能源子公司拟投建腾格里沙漠基地300万千瓦光伏、100万千瓦风电项目，光伏总投资90.30亿元，风电总投资38.87亿元[25][26] - 太空光伏：炎和科技、光因科技等企业推进钙钛矿太空光伏在轨验证，计划每年开展30颗卫星钙钛矿试验，目标2028年商业化[27] - 地方政策：江西省发改委就机制电价竞价细则征求意见，拟规定2027年1月1日及以后投产的采取自发自用余电上网模式的工商业分布式光伏项目不纳入机制电价执行范围[28] 五、风电板块 - 海风项目进展： - 国内审批：江苏华能东台H3-1项目（151.2MW）获核准；福建长乐外海K、J、I区（北）三个项目（总计1528MW）获核准延期；广西钦州项目（900MW，总投资约98.5亿元）环评受理；广东阳江三山岛三项目环评批复[29][30][31] - 国内招投标与施工：福建、广东有多项海风送出工程、风机基础安装、吊装服务等中标及施工进展[32][33] - 国际动态：英国与日本达成90亿英镑海上风电投资协议；荷兰政府提高IJmuiden Ver Gamma项目区2GW海上风电招标价格上限；法国、德国、丹麦、韩国等均有项目推进[34][35] - 招标与中标数据： - 装机与招标量：2026年1-4月国内风电累计新增装机21.3GW，同比增长6.5%；年初至今陆上风电招标29.6GW，海上风电招标1.5GW[39] - 中标价格：2026年4月，陆风机组含塔筒加权中标均价2372元/kW，不含塔筒2117元/kW；6月，海风机组含塔筒中标均价3022元/kW[40] - 出海案例：金风科技控股子公司Vensys AG授权韩国Unison公司13.6MW-16MW级大型海上风电整机技术，绑定韩国全南灵光340MW项目[39] - 原材料价格：截至6月21日，中厚板均价3635元/吨，铸造生铁均价3000元/吨，环氧树脂均价20500元/吨[43] 六、投资建议 - 锂电：建议关注电池企业【宁德时代】【亿纬锂能】等；材料企业【天赐材料】【容百科技】等；钠电主题公司【维科技术】【普利特】等；固态电池主题公司【厦钨新能】【国轩高科】等[7][50] - 储能：大储板块建议关注【阳光电源】【海博思创】等；户储板块建议关注【德业股份】【固德威】等[7][50] - 电力设备：建议关注特高压标的【国电南瑞】【中国西电】等；电力设备出口标的【思源电气】【三星医疗】等[7][50] - 光伏：建议关注太空光伏【钧达股份】【东方日升】等；技术领先企业【隆基绿能】【通威股份】等；具有第二成长曲线的企业【阿特斯】【晶澳科技】等[7][50] - 风电：建议重视Q2业绩好、下半年有望加速且近期超跌的海风及核心零部件标的，如【大金重工】【天顺风能】【新强联】等，以及其他标的【东方电缆】【金风科技】【明阳智能】等[7][50]