市场表现 - 2026年，SOX指数上涨101%，覆盖范围内的公司平均上涨63%[10] - TSMC的市值预计在2026年为2037672百万美元，Hua Hong为47105百万美元，UMC为66731百万美元[4] - 预计2026年全球半导体行业整体增长将受到云AI需求的推动，导致行业供应紧张[1] 用户数据与市场份额 - TSMC预计到2028年N2代工需求将达到约220kwpm，市场份额将保持在80%以上[10] - MediaTek在Google TPU市场中预计将获得结构性市场份额增长，市场份额将从9%增长至38%[12] - 预计到2027年，MediaTek的TPU销售将达到180亿美元[12] 未来展望 - 预计未来2-3年成熟代工市场供需前景将改善，主要由于中国竞争的规范化和TSMC对成熟产能的优化[10] - 预计到2026年，Nvidia、AMD和Google的AI硬件需求将分别达到10GW、6GW和10GW，总需求为26GW[39] - TSMC的N3产能预计在2027年将达到2,190kwpm，以满足不断增长的云AI需求[85] 新产品与技术研发 - 预计到2030年，CPO技术将成熟，推动AI服务器的光学引擎集成[45] - TSMC在CPO技术的制造能力和供应链整合方面发挥关键作用，预计到2027年将需要约300万单位的光学引擎[64] - Nvidia在2027年的总供应链构建单位预计为13699千颗芯片[106] 市场扩张与并购 - TSMC的先进封装销售预计在2027年将达到297.3亿美元，先进封装占比预计在2027年为15.3%[106] - TSMC的云加速器预计在未来几年将以超过50%的复合年增长率（CAGR）增长[109] - TSMC与NVIDIA的销售关系预计到2027年将达到70,753百万美元[81] 其他新策略 - TSMC的资本支出预计在2026年将提高至600亿美元，主要受益于AI加速器的需求增长[178] - TSMC的毛利率在2026年预计将略微下降至约65%[178] - TSMC的前十大客户销售占比在2026年预计为79%[181]