市场回顾与短期展望 - 恒生指数于24,000点附近争持，7月9日收跌169点或0.7%，报24,030点，大市成交额为3,772亿元，北水净流入98亿元 [6][7] - 美股三大指数7月9日回升，升幅介于0.3%至1.3% [7] - 技术走势上，恒指于22,500点筑底，先后重上10天及20天线，并在成交配合下收复24,000点，若能企稳，有机会逐步向上挑战50天线约25,000点 [7] - 短期看好备兑ETF板块，预期指数将呈整固，备兑策略可增厚股息 [3] 宏观焦点 - 中国6月CPI按年上涨1%，升幅较5月回落0.2个百分点，低于市场预期的1.1%；上半年CPI按年升1% [5][8] - 中国6月PPI按年上涨4.1%，升幅较5月扩大0.2个百分点，符合市场预期；上半年PPI按年升1.5% [5][8] - 中国商务部等9部门印发《关于加快零售业创新发展的意见》，提出到2030年基本形成现代零售体系，支持符合条件的新型优质零售企业上市 [5][8] - 中国据报收紧短期城投债发行，避免承销期限不足两年的城投新发债券，以规范地方平台融资行为 [5][8] - 国务院印发“十五五”碳达峰行动方案，目标到2030年新型储能装机容量力争达3亿千瓦，新能源汽车保有量占比力争达到30% [8] - 新版国家基本药物目录发布，药品数量从685种调整至794种，相关药品使用量占全国公立医疗卫生机构配备药品使用量的71% [8] - 中银香港及恒生银行将按揭现金回赠由1.2%上调至最高1.4% [8] - 美国30年期国债拍卖最高孳息率为5.058%，高于上次拍卖的5.020%，投标倍数为2.44，高于上次的2.33 [8] - 纽约联邦储备银行总裁威廉斯预计，今年余下时间能源价格不会持续上涨，认为能源价格很可能已接近高位 [9] - 美伊紧张局势升温，伊朗在24小时内紧急运出约1,100万桶原油，约相当于其战前一周的出口量 [9] 企业消息 - 阿里巴巴 (9988)：累计向长鑫科技投入约76亿元，阿里系合计持股接近5%，是长鑫科技持股比例最高的产业投资者 [5][10] - 美光科技 (Micron)：计划将美国投资规模提高至2,500亿美元，较此前宣布的2,000亿美元增资500亿美元，目标实现40%的DRAM产量在美国制造 [5][10] - Meta：首席执行官朱克伯格否认公司算力过剩，表示正充分利用所有运算能力 [5][10] - Meta：据报计划最快于今年9月量产自研AI芯片Iris，目标到2027年将数据中心算力翻倍至14吉瓦 [5][10] - MiniMax (0100)：宣布配股及发行可转债，合计集资160.41亿元，其中约80%将用于加强AI基础设施及模型研发 [5][10] - 智谱 (2513)：配售最多1,978万股新H股，每股配售价1,588元，较前收市价折让12.99%，集资314.11亿元，据报获得超额认购 [10] - 兆易创新 (3986)：发盈喜，预计2026年上半年归母净利润约为69.0亿元，按年增长约1,099% [5][10] - 紫金矿业 (2899)：发盈喜，预计2026年上半年归母净利润约391亿元，按年增长约68% [5][11] - 紫金黄金国际 (2259)：发盈喜，预计中期股东应占溢利约14亿美元，较去年同期约5.2亿美元按年增长1.69倍 [5][11] - 迅销 (6288)：公布首三季业绩，股东应占溢利4,260亿日圆，按年增长25.6%；收益3.07万亿日圆，按年增长17.1%；上调全年盈利预测 [11] - 中興通訊 (0763)：旗下努比亚宣布，全球首款AI智能体手机将于2026世界人工智能大会首次公开亮相 [11] - 禾賽 (2525)：股份1拆8于7月10日生效，每手买卖单位由20股更改为100股 [11] - SK海力士 (SK Hynix)：发行规模280亿美元的美国预托证券，发行价定为每份149美元，预计集资约265亿美元 [10] 行业与市场动态 - 长鑫科技计划于7月16日在科创板启动新股申购，预计将成为科创板史上第二大集资额的新股 [7] - 港股多间热门AI半新股在进入解禁期后，均进行配股集资，令半新股沽售压力增加 [7] - 美光上调投资计划，意味着远期算力硬件产能进一步增加，可能减少了算力硬件企业短期回报股东的空间 [7] - 美股Hyperscaler（超大规模云服务商）将在7月下旬陆续公布业绩，需关注其资本开支指引 [7] - 美伊地缘局势升温，国际油价回升，若持续可能阻碍全球通胀回落 [7]