2023年业绩快报点评:23Q4减值+仲裁损失影响业绩,24年光储协同增长稳健
阿特斯(688472) 东吴证券·2024-02-29 00:00
业绩总结 - 公司发布2023年业绩快报,营收同比增长7.9%,归母净利润同比增长34.6%[1] - 公司预计2023-2025年归母净利润同比增长35%/22%/43%,给予2024年20xPE的目标价为19.2元[2] 用户数据 - 公司预计2024年组件出货量为42-47GW,美国出货占比预计为15%+[1] - 储能出货预计高速增长,2024年预计出货量为6-7GWh,订单储备增长显著[1] - 公司资产负债率逐年下降,2025年预计为61.54%[2] - 公司每股净资产逐年增长,2025年预计为8.08元[2] - 公司ROE-摊薄率逐年增长,2025年预计为16.96%[2] - 公司P/E比率逐年下降,2025年预计为10.06[2] 未来展望 - 公司预计2024年大储出货量将增长300%+[2] - 公司面临竞争加剧、政策不及预期、汇率变动等风险[2] 新产品和新技术研发 - 公司预计2024年大储出货量将增长300%+[2]