报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年公司预计实现营收6.98亿元(+19%)、归母净利润8,654.38万元(+42%) [1] - 公司受益于新能源汽车行业景气度持续影响,产品订单量持续增加,利润增幅较大 [1] - 公司已在T公司功能部件的品类上持续进行拓展,不断加深与其合作关系,随着T公司车型增加和换代,以及年度销量快速增长,将持续对公司新能源汽车功能部件系列产品形成更大需求 [2] - 公司未来借助与T公司的合作经验,有望为更多新能源汽车品牌提供高品质塑料零部件产品 [2] - 公司拟募资1.5亿元用于扩产8,500万件汽车塑料零件产品,有利于加强公司汽车塑料零件供应配套能力、降低单位生产成本、持续强化公司规模效应 [3] 财务数据总结 - 2023年预计营收6.98亿元(+19%)、归母净利润8,654.38万元(+42%)、扣非归母净利润8,369.77万元(+16%) [1] - 2023-2025年预计归母净利润分别为0.87/1.19/1.64亿元,对应EPS分别为0.86/1.19/1.64元/股 [1] - 2023-2025年预计毛利率分别为27.0%/27.1%/27.2%,净利率分别为11.7%/11.8%/11.8% [4] - 2023-2025年预计ROE分别为25.1%/27.4%/28.9% [4]