报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 金龙汽车2024年1-2月产销数据超预期,淡季不淡,销量趋势延续 [1] - 国内外需求放量,客车下游需求拐点在2023年得到验证,2024年有望兑现国内出口双轮驱动下的产销高增长 [1] - 公司销量结构明显优化,大中型客车占比提升,推测是大中型公交复苏及出口增加所致 [1] - 预计2024-2025年公司营收和净利润将实现高增长,EPS分别为0.43元和0.87元,对应PE为15倍和7倍 [1] 报告内容总结 公司经营情况 - 2024年1-2月公司销量同比增长53%,主要受益于2023年一季度基数较低以及全年国内外需求放量 [1] - 公司大中轻客车型销量结构明显优化,大中型客车占比提升 [1] 盈利预测与估值 - 预计2024-2025年公司营收将分别增长13.7%和14.05%,净利润将分别增长291.89%和105.4% [1] - 预计2024-2025年EPS分别为0.43元和0.87元,对应PE为15倍和7倍 [1] 风险提示 - 未提及 [1]