报告公司投资评级 - 报告维持四川成渝（601107）的"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 公司将2023-2025年现金分红比例提升至不低于当年归母净利润的60%,进入行业高分红行列 [1][4][5][6] - 收购二绕西高速公路,提升公司可持续发展能力和路网规模,大股东给予7年业绩承诺 [11][12][13][14][15] - 公司谋划市值管理,树立良好市场形象,加强投资者关系管理 [19] 财务指标总结 - 预计2023-2025年实现归母净利润分别为11.6、12.8、13.8亿元,对应EPS为0.38、0.42、0.45元 [21] - 预计2023-2024年股息率分别为4.4%、4.8% [1] - 目标价6.28元,较当前价有20%上涨空间 [1] - 公司2022年营业收入为99.08亿元,同比增长8.9%;归母净利润为7.62亿元,同比下降59.2% [21]