报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[2] 报告的核心观点 经营分析 - 2023年公司营业收入同比下降12.5%,主要系运价大幅下降[2] - 公司运力增长提振货运量,2023年完成运输量1483万标准箱,同比增长22%[2] - 2023年公司毛利率为14.25%,同比下降8.30个百分点,主要系运价大幅下降[2] - 公司分红规模扩大,超市场预期,2023年每10股派发现金红利7.20元[2] 盈利预测和估值 - 调整公司2024-2026年归母净利润预测分别为18.2亿元、21.0亿元和24.8亿元[2] - 维持"买入"评级[2] 风险提示 本报告未提及风险提示[1][2]