业绩总结 - 公司2023年营收25.18亿元，同比增长0.26%[1] - 公司2023年归母净利润8.73亿元，同比下降6.54%[1] - 公司2023年毛利率为48.66%，与去年基本持平[1] - 公司2023年净利率为33.40%，略有下滑[1] - 公司碳纤维业务收入为16.67亿元，同比增长20.28%[1] - 公司包头项目预计24年上半年投产，有望提升业绩[1] - 公司下调2025年归母净利润预测值至10.20/12.26亿元，新增2026年预测值为14.29亿元[1] - 公司维持“买入”评级[1] 风险提示 - 公司风险提示包括下游需求不及预期、碳纤维产品降价影响盈利能力和订单低于预期[1] 光威复材公司2026年预测 - 光威复材公司2026年营业总收入将达到43.07亿元，较2023年增长71.1%[2] - 光威复材公司2026年净利润为14.29亿元，较2023年增长69.8%[2] - 光威复材公司2026年每股净资产预计为10.25元，较2023年增长56.5%[2] - 光威复材公司2026年预计ROIC为14.29%，ROE为16.78%[2] - 光威复材公司2026年预计P/E为16.77，P/B为2.81[2]