报告公司投资评级 报告给予公司"买入"评级。[3] 报告的核心观点 1) 2023年公司实现营业收入24.41亿元,同比下降13.56%;实现归母净利润1.95亿元,同比下降66.0%。[1] 2) 公司智慧招采业务实现营收10.22亿元,同比下降16.38%,主要系招标平台开标数量减少、以及下游客户端资金紧张所致。[2] 3) 公司智慧政务实现收入10.55亿元,同比下降14.49%。数字建筑业务实现收入3.58亿元,同比下降2.63%。[3] 4) 公司积极探索数据要素业务,已推出公共数据场景运营、基层数据综合应用解决方案,成功孵化公共数据授权运营平台。[3] 5) 预计2024-2026年公司实现营业收入26.92/30.64/35.16亿元,同比增长10.26%/13.84%/14.74%;实现归母净利润3.10/4.38/5.54亿元,同比增长59.18%/41.37%/26.36%。[3] 财务数据总结 1) 2023年公司营业收入24.41亿元,同比下降13.56%;归母净利润1.95亿元,同比下降66.01%。[1][3] 2) 预计2024-2026年公司营业收入将增长10.26%/13.84%/14.74%;归母净利润将增长59.18%/41.37%/26.36%。[3] 3) 公司2023年毛利率为61.4%,2024-2026年预计将提升至66.8%/67.3%/67.6%。[3] 4) 公司2023年ROE为3.47%,预计2024-2026年将提升至5.42%/7.31%/8.67%。[3]