业绩总结 - 九洲药业2023年实现营业收入55.2亿元，同比增长1.4%[1] - CDMO板块2023年实现收入40.8亿元，同比增长19.4%[1] - 预计2024-2026年九洲药业EPS分别为1.35元、1.57元、1.75元[3] - 2023-2026年九洲药业营业收入预计分别为63.1亿元、72.5亿元、80.7亿元[6] - 2026年九洲药业的营业收入预计为8070.04百万元[8] 未来展望 - 预计2024-2026年九洲药业EPS分别为1.35元、1.57元、1.75元，对应PE分别为12倍、10倍、9倍，维持“买入”评级[3] - 公司CDMO业务有望实现稳健增长，长期发展值得期待，维持“买入”评级[6] - 2026年ROE预计为14.29%，ROA预计为10.98%，ROIC预计为24.81%[8] 市场趋势 - 可比公司中，康龙化成、药明康德、博腾股份和凯莱英四家公司2024年的平均PE为17倍[7] 其他新策略 - 买入评级表示未来6个月内，个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20%以上[10]