业绩总结 - 神州细胞公司24年一季度营业收入超过6亿元，同比增长82.12%至88.21%[1] - 公司23年全年实现营收18.87亿元，同比增长84.46%，归母净亏损3.96亿元，同比减少23.7%[1] - 公司2024年营收预测为28.0亿元，净利润预测为4.1亿元，2026年净利润预测为11.7亿元[4] 研发和人员情况 - 公司研发费用11.48亿元，同比增长29.59%，研发人员855人，占总人数36.65%[3] 股票评级和市值 - 给予公司2024年10倍PS，合理市值为280亿，目标价格为62.84元，维持“买入”评级[5] - 华福证券对神州细胞的财务预测显示，营业收入预计将在2026年达到4,645百万元，增长率逐年递减[8] - 神州细胞的ROE在未来几年内呈现波动趋势，2026年预计将达到48.8%[8] 投资提示 - 华福证券声明报告中的信息来源可信，但不对信息的准确性和完整性做出保证[11] - 投资者应注意，华福证券及其关联机构可能持有报告中涉及公司的证券并提供金融服务，投资决策不应仅依赖于本报告[14] - 华福证券对个股的投资评级包括买入、持有、中性、回避和卖出五个等级[15]