业绩总结 - 公司2023年实现营收31.89亿元，同比增长0.6%[1] - 公司毛利率下降，主要是由于新产能投放和客户需求不及预期所致[3] - 公司调整2024-2025年归母净利润预测为1.6、1.8亿元，新增2026年盈利预测为2.2亿元，维持“买入”评级[7] - 公司预测2026年营业收入将达到494.3亿元，较2023年增长约55.2%[9] - ROE预计在2026年将达到6.0%，较2023年增长1.8个百分点[9] 市场扩张和并购 - 公司计划收购欧洲资产，加速全球化进程，提升在全球市场的竞争力[5] - 公司拟以现金收购德国和波兰公司的股权，以获取欧洲本地化产能和客户资源[5] - 公司在稳固主业的同时积极拓展新领域，加速全球化扩张，通过并购深化北美和欧洲布局[6] 风险提示 - 公司面临的风险包括新能源需求不及预期、铝价上涨、新业务拓展不及预期等[8] 投资建议 - 公司建议买入评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[10]