报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 游戏业务 - 公司游戏业务长线精细化运营能力持续验证，新游上线业绩可期 [2] - 公司旗下壳木游戏专注于SLG品类，是大陆地区第一家获得Google颁发的Top Developer认证的手游开发团队，已成为最具有代表性的手游出海开发商之一 [1] - 报告期内，公司发行的《Age of Origins》《War and Order》维持稳健表现，其中《Age of Origins》更是创下上线以来充值流水新高 [1] - 2024H2，公司计划在海外市场推出两款新游戏，均为公司最擅长的SLG品类，有望在上线后为公司贡献收入增量 [1] 软件和信息技术服务业务 - 公司积极拥抱前沿技术，研发实力深受肯定，报告期内申请专利90件，授权专利92件，申请软件著作权147件 [1] - 软件和信息技术服务业务营收14.65亿元（yoy+17.08%），ICT运维、人工智能、云服务等业务经营业绩实现稳定增长 [1] - ICT业务方面，公司多项产品能力获得信通院IOMM体系权威认证 [1] - 人工智能业务方面，公司运用自研NLP自然语言处理技术推出的平台"泰岳小催"于2023H2升级为"泰岳智呼"，助力催收机构坐席人均创佣提升50% [1] - 云业务方面，公司通过与亚马逊云科技的合作，重构在公有云领域的核心竞争力，目前服务用户超300家 [1] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收59.62亿元（yoy+24.06%），实现归母净利润8.87亿元（yoy+63.84%） [1] - 2023Q4公司实现营收19.11亿元（yoy+21.67%），实现归母净利润3.24亿元（yoy+104.55%） [1] - 预计2024-2026年公司实现营收70.64/80.74/89.92亿元，实现归母净利润10.48/12.16/13.55亿元，EPS分别为0.53/0.62/0.69元/每股 [2]