业绩总结 - 公司2023年实现营收175.36亿元，同比增长6.17%[1] - 公司拟每10股派发红利3.38元（含税），预计派现金额合计为5.02亿元[1] - 公司通过一体化布局实现全产业链一体化，毛利率从2022年的27%提升至2023年的29.12%[1] - LEDVANCE在2023年海外市场营收达106.06亿元，占总营收的60.48%[2] - 公司2023年研发费用达3.81亿元，同比增长28.37%，拥有1665项专利[4] 未来展望 - 预测公司2024-2026年收入分别为199.74、228.31、264.75亿元，EPS分别为0.47、0.65、0.74元[5] - 给予公司“增持”投资评级，考虑其作为国内LED封装龙头的显著优势及新业务放量节奏[5] - 风险提示包括LED需求复苏不及预期、行业竞争加剧、新品开发及市场开拓不及预期等[6] 市场扩张和并购 - 2026年预测公司营业收入将达到26,475百万元，较2023年增长51.2%[7] - 2026年预测公司净利润将达到1,124百万元，较2023年增长149.9%[7] - 2026年预测公司ROE将达到7.0%，较2023年增长3.9个百分点[7]