业绩总结 - 广汇能源2023年实现收入614.75亿元，同比增长3.48%[1] - 归母净利润51.73亿元，同比下降54.37%[1] - 公司24-26年归母净利润预测分别为59.25、65.17、76.29亿元[3] - 公司派发现金红利0.7元/股，分红比例为87.9%[3] - 公司24年目标价为9.00元，维持“强推”评级[3] 业务表现 - 煤炭业务实现毛利率34.68%，同比下降9.52%[2] - 天然气业务实现毛利率8.11%，同比下降12.76%[2] - 煤化工业务实现毛利率23.65%，同比下降11.09%[2] 未来展望 - 公司24年目标价为9.00元，维持“强推”评级[3] - 预计2023年至2026年，每股收益将从0.79元增长至1.16元[7] 风险提示 - 风险提示包括能源价格波动、地缘政治风险、产能建设进度不及预期、煤化工下游需求不及预期等[4]