业绩总结 - 公司2024年业绩有望高增长，目标价格为25.07元[1] - 2023年公司利润受产品结构、汇率波动影响同比下滑，但2024Q1业绩表现超预期，归母净利同比高增76%[1] - 公司2024年营业收入预计为1531亿元，净利润预计为188亿元，每股净收益预计为1.29元[2] - 恒辉安防2026年预计营业总收入将达到2779百万元，较2022年增长211.1%[3] - 恒辉安防2026年预计净利润为352百万元，净利润增长率为38.1%[3] 新产品和新技术研发 - 新产能逐步放量，2024年业绩高增可期，现有产能已打满，新产能将逐步释放，有望贡献更多业绩增量[1] 市场扩张和并购 - 下游需求不及预期和新产能爬坡不及预期是风险提示[2] 其他新策略 - 恒辉安防2024年PE估值为15倍，相对可比公司较低[4]