投资评级 - 维持"买入"评级 [2][4] 核心观点 - 2023年公司实现营业总收入82.50亿元，同比增长11.94%，归属于上市公司股东的净利润10.04亿元，同比增长362.91%，业绩符合预期 [1] - 智能终端集群方面，2023年公司实现营业总收入31.99亿元，同比下降4.07%，主要系国内市场受短期因素影响收缩 [1] - 行业数字化集群方面，2023年公司实现营业总收入50.37亿元，同比增长25.35%，主要源于第三方支付进入行业拐点，供给侧出清，价值回归 [1] - 2023年公司持续深化海外业务的本地化部署，实现海外销售收入22.53亿元，境外业务收入同比增长8.69%，境外业务收入占集群收入比例超70% [1] - 2023年公司实现智能和泛智能POS、智能收银机、标准POS、扫码POS、泛智能终端等产品销量合计超700万台，其中海外销量超350万台 [1] - 2023年公司的行业合作客户囊括邮政、邮储银行、民生银行、兴业银行、华夏银行、浦发银行以及平安银行等，交易流水突破6,800亿，共计补贴手续费超过5.47亿元 [1] - 2023年公司积极推进数字人民币建设，完成兴业银行、中国银行与邮储银行数币系统对接与应用，通过一码通扫的方式帮助银行合作伙伴提升了数字人民币商户拓展效率 [2] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为90.30亿元、105.98亿元、123.21亿元 [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为12.95亿元、16.39亿元、20.37亿元 [2] - 2023年公司实现营业总收入82.50亿元，同比增长11.94%，归属于上市公司股东的净利润10.04亿元，同比增长362.91% [1] - 2023年公司实现智能终端集群营业总收入31.99亿元，同比下降4.07% [1] - 2023年公司实现行业数字化集群营业总收入50.37亿元，同比增长25.35% [1] - 2023年公司实现海外销售收入22.53亿元，境外业务收入同比增长8.69% [1] - 2023年公司实现智能和泛智能POS、智能收银机、标准POS、扫码POS、泛智能终端等产品销量合计超700万台，其中海外销量超350万台 [1] - 2023年公司的行业合作客户交易流水突破6,800亿，共计补贴手续费超过5.47亿元 [1] 行业动态 - 2023年数字人民币实现稳步推进，截至2023年6月末，数字人民币交易额达1.8万亿元，流通的数字人民币已达165亿元，数字人民币交易总量达9.5亿笔，开通钱包1.2亿个 [2] - 截至2023年11月25日，"数字人民币"APP显示，试点范围再次扩大，全国共有23个省级行政区全域或部分城市开展数字人民币试点 [2] - 随着数字人民币跨境支付试点项目深入推进，未来更多机构参与试点、拓宽服务主体和场景、用户体验提升已成趋势 [2]