业绩总结 - 松原股份2024年一季度实现营收3.68亿元，同比增长63.27%[1] - 公司2024Q1综合毛利率为30.68%，同比下滑1.25%[1] - 公司预计2024-2026年的归母净利润分别为3.0、4.5和6.3亿元[1] - 主营收入从2022年的9.9亿元增长至2026年的34.8亿元[3] - 2026年营业收入预计将达到34.8亿元，较2022年增长约250%[4] - 2026年净利润预计将达到6.3亿元，较2022年增长约425%[4] - 2026年ROE预计将达到22.5%，较2022年增长约67%[4] - 2026年PE(X)预计为10.8，较2022年下降约81%[4] - 2026年P/S预计为1.9，较2022年下降约72%[4] 评级展望 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[5] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[5]