业绩总结 - 公司2023年实现营业收入134.08亿元，同比下降33.89%[1] - 公司2023年归母净利润3.07亿元，同比下降78.56%[1] - 公司2023年经营活动现金流量净额同比增加17.20%[1] - 公司2023年诊断服务业务实现营业收入51.87亿元，ICL实现营业收入47.18亿元[2] - 公司2023年新增检测项目1023项，新增三级医院客户数238家[3] - 公司在越南筹建中国首家出海ICL实验室，海外市场有望带来增长新动力[3] - 公司2023年渠道产品业务实现收入82.83亿元，同比增长5.32%[4] 未来展望 - 公司下调了诊断服务、诊断产品业务收入增速，预测2024-2026年EPS分别为1.25/1.58/1.99元[5] - 公司维持“买入”评级，目标价20.00元[5] 风险提示 - 风险提示包括ICL行业承接外包量不及预期、渠道产品盈利能力不及预期、精准中心盈利水平不及预期、资产、信用减值损失风险[6] 公司业务发展 - 公司国内业务持续突破，新增三级医院客户数238家，三级医院收入占比提升至32.8%[3] - 公司渠道产品业务稳步发展，自产产品新增3个三类证、7个二类证和180个一类证[4] 财务数据 - 公司2023年营业收入同比下降33.9%，营业利润同比下降70.2%，归属母公司净利润同比下降78.6%[6] - 公司的毛利率在2023年A至2026年E间分别为37.2%、31.3%、32.3%和33.3%[8] - 净利率在2023年A至2026年E间分别为7.1%、2.3%、5.2%和6.5%[8]