业绩总结 - 公司2023年营业收入为50.64亿元，同比增长22.91%[1] - 公司2023年归母净利润为2.16亿元，同比增长1175.49%[1] - 公司2024年1季度营业收入为14.43亿元，同比增长37.58%[1] - 公司2024年1季度归母净利润为1.53亿元，同比增长1270.57%[1] - 公司2023年轮胎销量同比增长39%[2] - 公司2023年销售毛利率为15.74%，同比提升5.19%[2] - 公司2024年1季度轮胎销量同比增长51%[2] - 公司2024年1季度销售毛利率为18.05%，同比提升7.55%[2] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.7亿元、10.2亿元、12.4亿元[2] - 公司维持“买入”评级，当前市值对应PE估值分别为14.10/9.29/7.64倍[2] 业务展望 - 公司主营业务收入预计在2023年至2026年将呈现逐年增长的趋势，增长率分别为22.9%、40.7%、33.1%和21.3%[3] - 公司毛利率在2021年至2026年间逐步提升，从10.0%增长至20.6%[3] - 公司EBIT（息税前利润）在2021年至2026年间呈现显著增长，增长率分别为-62.66%、63.34%、476.84%、100.73%、50.58%和19.56%[3] - 公司净利润预计在2023年至2026年将呈现逐年增长的趋势，增长率分别为46.09%、211.12%、51.68%和21.60%[3] 投资评级 - 公司资产负债率在2021年至2026年间略有波动，最高达到58.86%[5] - 公司投资评级中，买入得1分，增持得2分，中性得3分，减持得4分，根据历史推荐和目标定价数据，公司在2023年至2024年获得了买入评级[5] 其他信息 - 国金证券已获得证券投资咨询业务资格[6] - 报告基于公开资料或实地调研资料，但不保证信息的准确性和完整性[7] - 本报告仅供具备专业知识的投资者和投资顾问参考，不构成买卖证券的要约[8]