业绩总结 - 公司23年全年营收为3.5亿元，同比增长2.6%；归母净利润为0.3亿元，同比增长4.0%[1] - 1Q24实现营收0.7亿元，同比增长21.9%；归母净利润0.1亿元，同比增长54.2%[1] - 酒糟项目营收占比提升至56.1%，毛利率稳中有增至29.8%[2] - 公司传统业务河湖淤泥处理/工程泥浆处理业务23年营收增速分别为-9.5%/-33.8%[2] - 预计公司2024~2026年实现归母净利润分别为0.6/0.8/0.97亿元，维持“买入”评级[2] - 2026年主营业务收入预计为855亿元，较2021年增长18.1%[3] - 2026年EBIT预计为135亿元，较2021年增长59.5%[3] - 2026年每股收益预计为0.966元，较2021年增长17.5%[3] 市场展望 - 2023年市场中相关报告投资建议以"买入"为主，占比最高[4] - 2023年历史推荐目标价为38.48元，市价为32.01元[5] - 买入评级预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[5] 其他 - 公司已具备证券投资咨询业务资格[6] - 报告内容基于公开资料或实地调研资料，不保证信息准确性和完整性[7] - 报告仅供高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，不构成特定证券或金融工具的建议[8] - 中国境内使用，国金证券版权所有，保留一切权利[9]