报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 公司2024年一季度业绩同比下滑，营业收入82.44亿，同比-4.5%；归母净利润7.4亿元，同比-35.4%；扣非后归母净利润7.55亿元，同比-26.1% [1] - 煤炭业务销量下滑拖累业绩，但售价同比回升，2024年一季度商品煤综合售价1156元/吨，同比+9.5%；综合成本834元/吨，同比+11.3% [2] - 集团优质资产注入可期，预计到2025年，公司原煤产能达4000万吨以上，精煤产量1500万吨以上 [3] - 公司回购、高管增持彰显发展信心，2023年拟每10股派发现金股利9.90元，共计派24.25亿元，对应股息率7.4%，高股息凸显投资价值 [4] - 预计公司2024 - 2026年合计收入分别为340/354/361亿元，归母净利润分别为44/47/50亿元，EPS分别为1.78/1.88/2.01元，PE分别为7.40/7.01/6.56倍 [5] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 公司发布2024年一季度业绩报告，营业收入、归母净利润、扣非后归母净利润同比均下滑 [1] 煤炭业务 - 2024年一季度产销受十二矿事故影响下滑，原煤产量663万吨，同比-15%，商品煤销量691万吨，同比-12.9%，自产煤销量588万吨，同比-16.9% [2] - 商品煤综合售价同比上升9.5%，综合成本同比上升11.3% [2] 市场表现 - 控股股东平煤神马集团承诺将部分集团资产在投产后36个月内注入上市公司，公司中长期有增长潜力 [3] 公司动态 - 公司部分董事监事、管理层及控股股东增持回购计划实施完毕，累计增持金额约1.1亿元 [4] - 2023年公司拟高额派发现金股利，对应股息率处于板块靠前位置 [4] 盈利预测 - 预计公司2024 - 2026年合计收入、归母净利润、EPS、PE等指标情况 [5] 财务数据及预测 - 展示了公司2022 - 2026E的营业收入、净利润、毛利率等主要财务数据及变化情况 [7] 财务报表分析和预测 - 涵盖每股指标、价值评估、盈利能力、偿债能力、经营效率等指标及利润表、资产负债表、现金流量表的预测数据 [8]