产能释放蓄力API增长
奥翔药业(603229) 国金证券·2024-04-28 11:00
业绩总结 - 公司2023年度营业收入为8.17亿元,同比增长6.83%[1] - 公司2024年第一季度营收约为3.01亿元,同比增长14.61%[1] - 公司2023年毛利率为55.05%,同比提升3.55个百分点[2] - 公司2024年一季度毛利率为58.29%,同比下降0.6个百分点[2] 业务展望 - 公司CDMO业务项目数量由22年的33个下降至23年的29个[3] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.12/3.97/4.91亿元,对应PE分别为20/16/13倍[3] - 公司主营业务收入预计在2026年将达到1,606亿元人民币,增长率为25.4%[5] - 每股收益预计在2026年将达到0.828元[5] 风险提示 - 公司制剂出海、人民币汇率波动、研发进展、大股东减持等风险提示[4] 报告信息 - 公司历史推荐和目标定价显示2023年买入评级,市价为22.53元,目标价为28.55元[7] - 报告内容基于公开资料或实地调研资料,不保证信息准确性和完整性[9] - 报告提到的证券或金融工具存在重大风险,不适合所有投资者[9] - 国金证券建议投资者在使用报告时考虑自身状况,并咨询独立投资顾问[9] - 报告仅供风险评级高于C3级的投资者使用,不考虑个别客户特殊状况[10] - 投资者应保持独立判断,国金证券不承担投资损失法律责任[10] - 报告仅限中国境内使用,国金证券保留一切权利[10]