业绩总结 - 普门科技24年一季度归母净利润同比增长21.69%[1] - 公司24年一季度国内市场收入占比75%，同比增长3.67%；国际市场收入占比25%，同比增长34.73%[2] - 公司24年一季度综合毛利率同比增长4.18%，归母净利率为35.07%[3] 未来展望 - 公司未来医美业务有望继续提升，预计皮肤医美业务仍将维持50%以上的高增长[4] - 公司预计24-26年归母净利润分别为4.3/5.3/6.4亿元，对应PE分别为20/16/13倍，维持“买入”评级[5] 市场扩张和并购 - 公司2022-2026年营业总收入分别为983/1146/1433/1722/2027百万元，同比增长率分别为26.3%/16.5%/25.1%/20.2%/17.7%[7] - 公司2022-2026年归属母公司净利润分别为251/329/432/533/644百万元，同比增长率分别为32.1%/30.7%/31.4%/23.6%/20.8%[7] - 公司2022-2026年EPS分别为0.59/0.77/1.01/1.25/1.50元，市盈率P/E分别为33.62/25.73/19.59/15.86/13.13倍[7] - 公司2022-2026年ROE分别为17.5%/18.3%/20.3%/20.0%/19.4%[7]