业绩总结 - 公司2023年实现归母净利润为7.97亿，同比增长539.1%[1] - 公司2023年实现营业收入为826.4亿元，同比增长33.3%[1] - 公司2023年新增聚酯长丝产能约390万吨，长丝销量大幅提升至1030.71万吨，同比增长35%[1] - 公司2022-2026年营业收入、EBITDA、归属母公司净利润、EPS等数据呈现增长趋势[1] - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到22269.99百万元，较2022年增长90.9%[2] 未来展望 - 公司提出未来三年股东回报规划，以现金方式累计分配利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[1] - 预估公司2024/2025年归母净利润由48/75亿下调至30/48亿，新增2026年预测60亿，维持“买入”评级[1] - 公司市盈率、市净率、市销率、EV/EBITDA等估值指标逐年下降，市盈率从247.76降至5.35[1] - 预计2026年营业收入将达到119843.07百万元，较2022年增长93.4%[2] - 资产负债率预计2026年将降至50.61%，较2022年下降10.55%[2] 风险提示 - 主要原材料及产品价格波动、行业竞争加剧、外需缓慢、项目进展不及预期等风险提示[1] 报告声明 - 报告中指出，天风证券的意见、评估和预测可能随时更改，过往表现不预示未来表现[6] - 天风证券的销售人员和交易人员可能发表与报告意见不一致的市场评论和交易观点，投资者需注意[7] - 报告特别声明，天风证券可能持有报告中提及公司的证券并提供金融服务，投资者应考虑潜在利益冲突[8] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出，行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市[9]