报告公司投资评级 - 投资评级：买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 坚持“平台+生态”发展战略，维持“买入”评级[1] - 2024Q1收入较快增长，提质增效成效显著[2] - V8在签约层面取得重点突破，AI战略初见成效[3] - 发布2024年股权激励计划（草案），绑定核心骨干[5] 根据相关目录分别进行总结 公司信息 - 当前股价：19.50元[1] - 一年最高最低股价：89.87/16.15元[1] - 总市值：22.46亿元[1] - 流通市值：22.46亿元[1] - 总股本：1.15亿股[1] - 流通股本：1.15亿股[2] - 近3个月换手率：219.13%[2] 财务表现 - 2023年全年营业收入：10.45亿元，同比增长1.18%[2] - 2023年全年归母净利润：-5001.81万元，同比下滑153.17%[2] - 2024Q1营业收入：1.83亿元，同比增长11.78%[2] - 2024Q1归母净利润：-3098.07亿元，亏损幅度收窄[2] - 2024-2026年归母净利润预测：0.43、1.08、1.43亿元[1] - 2024-2026年EPS预测：0.38、0.94、1.25元/股[1] - 当前股价对应PE：51.9、20.7、15.7倍[1] 业务发展 - COP-V8技术平台自2023年5月商业化运营以来，合同签约金额超9000万元[3] - 签约客户包括长江电力、北汽集团、深圳证券交易所等[3] - 公司发布AI战略，企业AI工作站已成为公司全员及日常业务中运用AI能力的重要平台[3] - 协同智能助手产品已实现对原型客户的交付[3] - 华为政务一网通携手公司将共同打造政务大模型创新应用示范，推进AI在政务服务领域的应用落地[4] 股权激励 - 拟授予限制性股票400.00万股，占总股本的3.47%[5] - 首次授予价格：17.15元/股[5] - 激励对象总人数：240人[5] - 业绩考核目标值：2024-2026年增速分别不低于10%、21%和33.10%[5] - 触发值：2024-2026年增速分别不低于6%、12.36%和19.10%[5]