业绩总结 - 公司2024Q1实现营业收入41.98亿元，同比增长24.6%[2] - 预计公司24-26年归母净利润分别为8.76、9.89、10.84亿元，同比增长分别为+11%、+13%、+10%[1] - 公司2024Q1毛利率为20.28%，同比下降1.88pct，净利率为10.08%，同比下降0.41pct[8] TCL冰洗整合 - TCL冰洗整合效率快速释放，给予24年15xPE目标价12.15元，维持“增持”评级[1] 产品价格和成本 - 预计24Q1公司出口产品均价同比-0~5%[6] 财务状况 - 公司2024年Q1期末现金+交易性金融资产为40.73亿元，相较2023年末增长14.96%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为4.34亿元，同比增长94.28%[13] 风险提示 - 原材料价格波动、出口业务风险、汇率波动风险是公司面临的主要风险[15][16][17]