业绩总结 - 公司2023年实现收入224.4亿元，同比增长11.2%[1] - 公司2023年归母净利润9.29亿元，同比增长18.4%[1] - 公司2024年Q1实现收入55.4亿元，同比增长1.81%[3] - 公司2024年Q1归母净利润3.21亿元，同比增长10.27%[3] - 公司2024-2026年收入预测分别为266.29/320.37/384.00亿元，同比增长19%/20%/20%[4] - 2026年主营业务收入预计达到384亿元，增长率为19.9%[6] 市场扩张和并购 - 公司2023年新增门店3388家，2024年Q1新增门店642家[4] - 公司2023年门店门诊统筹资质落地4262家，2024年Q1门诊统筹门店4673家[4] - 公司风险提示包括外延并购不确定性风险、处方外流不达预期风险等[5] 未来展望 - 2026年主营业务收入预计达到384亿元，增长率为19.9%[6] - 2026年净利润预计为20.6亿元，净利率为4.3%[6] - 2026年每股收益预计为2.847元[6] - 2026年总资产收益率为5.93%，投入资本收益率为16.54%[6] - 2026年主营业务收入增长率为20.31%，EBIT增长率为20.12%[6] - 2026年净利润增长率为22.58%[6] - 2026年资产负债率为61.46%[6] 投资评级 - 投资评级中，买入得1分，增持得2分，中性得3分，减持得4分[7] - 最终评分为1.00表示买入，1.012.0表示增持，2.013.0表示中性，3.01~4.0表示减持[8] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格[9] - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供了关于证券和金融工具的观点和建议[10] - 报告仅供符合条件的收件人使用，收件人需保持独立判断，国金证券不对投资损失承担责任[11] - 报告包含国金证券的联系方式和特别声明，版权所有，仅限中国境内使用[12]