业绩总结 - 公司2024年第一季度实现营收和归母净利润分别为11.49亿元和1.63亿元，同比增长1.28%和4.50%[1] - 公司2023年整体毛利率为58.79%，同比提升了2.80个百分点[3] - 公司2023年营业收入为44.62亿元，2024年预计将达到49.56亿元，同比增长11.06%[9] - 辰欣药业2024年预计EPS为1.26元/股，给予当期PE 17倍，预计目标价为21.42元/股[11] 业务展望 - 预计2024-2026年公司大输液业务营收将同比增长5.50%、5.00%、4.50%[6] - 预计2024-2026年公司小容量注射剂业务营收将同比增长25.00%、20.00%、15.00%[7] - 预计2024-2026年公司口服固体制剂业务营收将同比增长5.00%、4.00%、3.00%[8] 股价及估值 - 辰欣药业截至2024.4.30当期PE为12.67倍，处于中低位水平[10] - 可比公司中，辰欣药业的PE为12.68倍，市值为73亿元，营业收入和净利润逐年增长[12] 风险评级 - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[14] - 风险评级分为A和B两个等级，A表示正常风险，B表示较高风险[14]