业绩总结 - 泽宇智能公司2023年实现营业收入10.62亿元，同比增长22.96%[1] - 公司业务涵盖系统集成业务、施工及运维业务、电力设计业务，其中施工及运维业务同比增长125.27%[1] - 公司研发费用再创新高，2023年毛利率为39.11%，同比下降2.78%[1] - 公司预计2024-2026年营业收入和归母净利润将呈现增长趋势，给予公司2024年21倍PE，目标价28.6元，维持“推荐”评级[1] - 公司2023A至2026E的营业总收入和归母净利润预测分别为1,062/1,384/1,741/2,109百万和256/326/407/492百万，同比增速分别为23.0%/30.3%/25.8%/21.1%和13.1%/27.2%/24.7%/20.9%[2] - 泽宇智能2023年营业总收入预计为106.2亿元，2024年预计增长至138.4亿元，2025年和2026年分别为174.1亿元和210.9亿元[3] - 2023年营业利润为3.06亿元，2024年预计增至3.9亿元，2025年和2026年分别为4.86亿元和5.87亿元[3] - ROE预计在2023年为10.8%，2024年预计增至12.1%，2025年和2026年分别为13.1%和13.7%[3] - 资产负债率预计在2023年为25.9%，2024年预计增至27.3%，2025年和2026年分别为28.4%和29.2%[3] 其他 - 泽宇智能（301179）2023年报和2024年一季报点评[8] - 公司投资评级体系说明[9] - 投资评级强推、推荐、中性和回避的定义[10] - 行业投资评级推荐、中性和回避的定义[11] - 分析师声明[12] - 免责声明[13] - 资料来源可靠但不保证准确性和完整性[14] - 证券市场风险提示[14] - 华创证券研究所北京总部、广深分部和上海分部地址和联系方式[15]