报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[2] 报告的核心观点 - 公司业务涵盖电力咨询设计、系统集成、工程施工到运维的一站式服务，未来持续成长空间广阔[2] - 公司持续加大技术创新力度，研发新一代变电站四足巡检机器人等创新产品[2] - 公司顺应电力数字化、智慧化发展的行业趋势，积极培育智能电网与"大、云、移、物、智"等前沿新技术相关设备和系统集成[2] 公司经营情况总结 - 2023年公司实现营业收入106167.44万元，同比增长22.96%[1] - 2023年公司实现归母净利润25632.85万元，同比增长13.09%[1] - 2023年公司实现扣非归母净利润22519.17万元，同比增长19.74%[1] - 系统集成业务实现收入6.96亿元，同比增长2.58%，毛利率为35.55%[2] - 施工及运维业务实现收入3.07亿元，同比增长125.27%，毛利率为43.14%[2] - 电力设计业务实现收入0.51亿元，同比增长11.14%，毛利率为63.72%[2] 盈利预测与投资建议 - 预测公司2024-2026年的营业收入为13.47、16.63、20.14亿元，归母净利润为3.15、3.99、4.96亿元[2] - 预测公司2024-2026年的EPS为1.32、1.67、2.07元/股，对应的PE为17.33、13.70、11.02倍[2] - 考虑到行业的成长空间和公司业务的持续成长性，维持"买入"评级[2]