业绩总结 - 公司2023年实现营收9.40亿元/+5.94%，实现归母净利润1.46亿元/+35.21%[1] - 2024Q1实现营收0.89亿元/+3.22%，实现归母净利润-0.02亿元/+68.59%[1] - 公司积极拓宽产品线，赋能经销商提振盈利，2023年毛利率36.19%/+2.85pct，净利率15.53%/+3.36pct，净利率增幅更佳[1] 未来展望 - 公司2024-2025年EPS预测下调至1.83/2.09元，新增2026年EPS预测为2.34元，维持目标价30.45元，维持“增持”评级[1] - 森鹰窗业2026年预计营业总收入将达到133.4亿元，净利润为22.2亿元[2] 市场比较 - 公司目标价格为30.45元，对应PE为10.53倍，维持“增持”评级[3] - 可比公司2024年平均PE约为13倍，森鹰窗业给予16.63倍PE，目标价格为30.45元[4] 其他新策略 - 报告提醒投资者在决策前需谨慎，不应将报告作为唯一参考因素[9] - 本公司对报告版权拥有独立所有权，未经许可不得擅自使用[10] - 报告中的评级说明包括增持、谨慎增持、中性和减持等级[12]