报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级,上调目标价至20.37元 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年一季度业绩同比大幅增长,全年业绩有望保持高增长 [3] - 长丝行业格局改善,公司长丝产品价格和销量均有明显提升 [3] - 公司在上游布局炼化项目,进一步强化一体化优势 [5] - 未来几年公司长丝产能增速将显著放缓,有利于行业供需平衡改善 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收826.40亿元,同比增长33.3%;归母净利润7.97亿元,同比增长539.1% [1][2] - 2024年一季度公司实现营收211.11亿元,同比增长32.66%;归母净利润5.80亿元,同比增长218.01% [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为29.36/41.83/52.65亿元,对应EPS为1.22/1.73/2.18元 [5]