报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 营收较快增长 - 公司2023年实现营收12.75亿元,同比增长42.30% [3] - 2024年Q1实现营收2.93亿元,同比增长28.59% [3] - 公司新品带来强劲增长动能,2023年新品收入占营收比例达58.9% [3] - 公司线上渠道销售收入同比+46.70%,线下渠道销售收入同比+41.15% [3] 盈利迎来改善 - 2023年公司毛利率达59.32%,同比+9.50pct [4] - 2023年归母净利润同比减亏0.73亿元,归母净利率达-3.99%,同比+18.04pct [4] - 2024Q1毛利率达62.78%,同比+3.73pct,归母净利率达5.35%,实现扭亏 [5] 未来预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.91、1.21和1.56亿元 [6]