报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司2024年一季度业绩实现开门红,主要业绩指标创历史同期最高纪录 [1] - 公司成为德国阿迪达斯(adidas)合格供应商,体现公司在产品设计研发、工艺技术、质量管理等方面的综合实力和水平 [1][2] - 安利越南产销量平稳增长,亏损减少,态势向好,未来有望实现略有盈利 [3] - 功能鞋材用TPU产品、电子产品等新兴品类呈现低基数、较高增长态势,反映出公司技术水平优良,竞争优势逐步显现 [3][4][5][7] - 汽车内饰品类拓展初见成效,服务的汽车品牌逐渐增多,公司产品在多个知名车企上实现应用 [8][9] 分类总结 公司投资评级 - 报告维持"买入"评级,预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.75/2.42/3.13亿元,EPS分别为0.81/1.12/1.44元/股,对应PE分别为21/15/12X [10] 公司业绩表现 - 2024年一季度公司业绩实现开门红,主要业绩指标创历史同期最高纪录,收入同比增长24.6%,单价同比增长7.3%,毛利率同比增长10.3个百分点 [1] - 安利越南产销量平稳增长,亏损减少,态势向好,未来有望实现略有盈利 [3] 新兴业务发展 - 功能鞋材用TPU产品、电子产品等新兴品类呈现低基数、较高增长态势,反映出公司技术水平优良,竞争优势逐步显现 [3][4][5][7] - 汽车内饰品类拓展初见成效,服务的汽车品牌逐渐增多,公司产品在多个知名车企上实现应用 [8][9] 重大事件 - 公司成为德国阿迪达斯(adidas)合格供应商,体现公司在产品设计研发、工艺技术、质量管理等方面的综合实力和水平 [1][2]