英伟达中国市场战略 - 英伟达CEO黄仁勋三个月内三次访华 凸显中国市场战略重要性 最近一次罕见着西装体现规格升级[4] - 中国区贡献英伟达全球营收13% 达171亿美元(1245亿元人民币) 过去三年增速超495%[4] - 中国市场占英伟达数据中心业务20%-25% 腾讯 阿里巴巴 字节跳动等科技巨头是重要客户[4] - 与理想 长城 极氪 小米 比亚迪等车企在智能驾驶和汽车芯片领域有合作 黄仁勋称"中国是战略支柱"[4] H20芯片禁令影响 - 美国升级出口管制导致英伟达损失55亿美元 股价盘后跌超6% 直接禁售H20芯片并阻断新加坡中转渠道[6] - H20是H100的"阉割版" 综合算力仅H100的20% 但在大语言模型推理方面快20%以上 可无缝接入CUDA生态[8] - 杭州幻方量化使用H20训练出DeepSeek模型 特朗普称其"给美国敲响警钟"[8] - 黄仁勋曾以5000亿美元AI数据中心投资换取特朗普暂缓H20管制 但一周后政策反转[8] 日本汽车芯片反击 - 丰田 日产 本田组成ASRA财团 牵头开发下一代汽车芯片标准化设计 目标2029年3月前完成[10] - 日本在软件定义汽车(SDV)领域落后中国2-3年 因开发流程优先硬件后软件[10] - 2024年丰田在华销量下滑6.9% 日产和本田分别下滑12.2%和30.9%[10] - 中国车企在泰国市场份额从2.3%升至7% 印尼从0.4%升至2.9% 同期日企份额均降约10个百分点[13] 芯片标准化战略 - ASRA计划开发基于chiplet的基础芯片设计 获日本政府410亿日元(2.86亿美元)补贴[16][17] - 标准化设计可节省开发成本 基础芯片可组合扩展 适应从入门车型到自动驾驶的不同需求[16][17] - 德勤预测2025年汽车芯片需求占半导体总需求12.7% 远低于数据处理(32.9%)和通信(30.2%)[21] - 标准化可提升与代工厂议价能力 基础芯片规模化生产将简化供应链[21] 行业竞争模式差异 - 中国车企更关注芯片供货速度和成本 采用类似智能手机的大规模商品化生产模式[19] - 日本车企仍注重架构细节 通过"逐底竞争"实现芯片标准化和开源 最终降低计算成本[19] - Tenstorrent目标2026年开发标准化芯片组 认为日本车企可间接受益于价格竞争[21] - ASRA尝试联合制定国际标准 获欧洲同行关注 反映行业对形势严峻性的共识[21]