文章核心观点 - 特斯拉计划在2024年底前量产搭载完全采用干法电极工艺的“完全体”4680电池 此举旨在通过颠覆性的电池制造流程实现显著降本增效 是公司久违的硬件技术创新和提升下一代产品竞争力的核心 [3][4][6][7][8] 4680电池技术进展与规划 - 特斯拉计划在年底前量产装车完全采用干法电极的4680电池 这将是4680电池的“完全体”版本 [4] - 目前特斯拉自产的4680电池仅为“妥协版” 只有负极采用干法电极 成本更高的正极仍从LG新能源和两家中国电池公司采购传统湿法正极 [4] - 干法正极的4680电池设计近期已经定型 这是大规模量产的前一步 电池部门正全力提升生产良率和效率以扩大产能 [4] - 干法正极是4680整个工艺中最重要、也最难突破的部分 正极材料成本占电池成本超过35% [8] - 公司自2022年底已在实验室做出干法正极极卷 但因技术判断失误及量产工艺挑战（如正极粉料损坏设备）迟迟无法量产 [5][16] - 今年4月项目负责人离职后 特斯拉调整技术路线 采用成本略高但能更快量产的方案（在滚压卷绕后解决良率问题）使干法正极量产取得突破 [5][12][17] 生产现状与供应链影响 - 目前特斯拉自产的4680电池每周产能仅够装1000辆Cybertruck [8] - 正在美国生产的4680电池材料供应商中几乎已没有中国公司 部分生产设备已切换为日本、欧美公司 仍使用中国设备的环节也在寻找备选方案 [8] - 公司计划在今年下半年让LG新能源直接供应完整的湿法正极4680电池 用于在美国生产的Model Y [8] - 若干法电极4680电池量产成功且良率较高 特斯拉将可完全自产4680电池 不再依赖供应商生产核心元件 [19] - 根据马斯克2021年的设想 特斯拉未来要自产至少30%的汽车电池 [20] - 在干法正极的核心工艺设备上 特斯拉目前尚未接触中国设备商 核心供应商来自日本和德国 [20] 降本目标与竞争背景 - 特斯拉在2020年发布4680电池时宣称新技术能让电池成本降低50% 大幅降本的关键在于干法电极工艺 [7] - 今年初 管理层对电池部门提出明确考核目标：如果到今年年底 特斯拉自产的4680电池成本不能比LG新能源和松下等供应商更低 公司会考虑放弃自产 [10] - 干法正极近期的进展给了电池部门实现年底目标的可能性 [11] - 宁德时代和比亚迪目前的电池成本约为0.33元/Wh 仍是全球最便宜、最有性价比的电池 [24] - 自特斯拉2020年提出4680方案后 LG新能源、亿纬锂能、松下等公司也已跟进 宁德时代虽不看好该路线但也有技术储备并在研究干法电极 [22] - 行业共识是固态电池是汽车电池的最佳形态 也需要干法电极 宁德时代等其他厂商也在探索下一代全固态电池 [23] 公司整体战略背景 - 4680电池是特斯拉提升下一代产品竞争力的核心 立项至今已耗时5年 [8] - 过去5年 特斯拉有一条清晰的降本提效路线 包括一体压铸、下一代车设计、干法电极、“unboxed”组装技术等 并投注了数十亿美元和大量工程资源 [9] - 今年4月以来 公司陆续暂缓部分努力：暂停制造售价2.5万美元的廉价车型 暂停研发更大的一体压铸车身 墨西哥下一代超级工厂至今未动工建设 [10] - 4680电池项目一度也看起来危在旦夕 今年4月项目负责人离职 电池团队当月被裁掉约25%的人员 目前只剩不到800人 [10]