公司融资计划 - 鼎捷数智拟发行不超过8.38亿元可转债，期限6年，其中6.88亿元用于"数智化生态赋能平台"建设，1.5亿元补充流动资金 [1][6][8] - 平台以AI、大数据、物联网技术为基础，支持模块化开发和云原生架构，助力企业生产管理及供应链协同智能化 [6][7] 业务结构分析 - 2023年收入构成：技术服务占比51.72%（毛利率57.48%），自制软件销售占比26.18%（无成本），外购软硬件销售占比22.10%（毛利率27.14%） [5][12][13] - 中国大陆内收入占比51.83%（毛利率64.49%），海外收入占比48.17%（毛利率59.13%） [13] 行业背景与政策 - 2023年中国工业软件市场规模超3000亿元，年复合增长率15%，但国产软件市占率不足20% [9] - 2024年工信部推动航空、船舶等行业核心工业软件国产化替代 [9] 财务表现与挑战 - 2024年前三季度营收15.73亿元（同比+11.21%），归母净利润0.5亿元（同比+2.15%） [11] - 毛利率持续下滑：从2019年83.47%降至2023年61.91%，2024年9月进一步降至56.99% [11][12] - 销售费用率长期超30%，国际厂商本土化加剧价格竞争 [12][13] 公司治理风险 - 前十大股东持股合计不足50%，无实际控制人，存在决策效率低或控股权变更风险 [13]