公司可转债发行计划 - 公司拟发行可转债募集资金不超过6.15亿元，其中3.19亿元用于半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目，2.18亿元用于收购成都路维少数股东股权，7800万元用于补流及偿还银行贷款 [1] 公司业务与技术能力 - 主营业务为掩膜版的研发、生产和销售，产品应用于平板显示、半导体等行业 - 具备G2.5-G11全世代掩膜版生产能力，可配套平板显示厂商所有世代产线 - 已实现180nm制程节点半导体掩膜版量产，掌握150nm/130nm制程节点核心技术 [5] 财务表现 - 2021-2023年营业收入分别为4.94亿元、6.40亿元、6.72亿元，净利润分别为2848.09万元、1.11亿元、1.46亿元 - 2024年业绩快报显示营收8.76亿元（同比+30.21%），归母净利润1.92亿元（同比+29.21%），扣非净利润1.74亿元（同比+39.89%） [6] - 业绩增长主要得益于技术升级、服务优化、产能扩张以及费用管控 [7] 前次IPO募资使用情况 - 2022年8月上市募集资金8.36亿元（超募3.55亿元），净额7.61亿元 - 募投项目包括2.66亿元用于掩膜版扩产项目（新建3条半导体高精度掩膜版生产线和1条G8.5平板显示掩膜版生产线），3446.95万元用于研发中心建设，1.05亿元用于补流 - 实际补流金额达3.15亿元（含超募资金2.1亿元） [8][11] 本次募投项目合理性 - 半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目达产后将新增半导体掩膜版、G8.6及以下LCD/AMOLED/LTPS平板显示掩膜版产能 - 公司认为扩产是为应对下游产品需求增长，但存在产能消化风险 [8] - 2021-2023年流动比率1.60-3.77，速动比率1.26-3.40，资产负债率28.07%-60.12%，偿债能力较强 [11] - 2022-2023年现金分红合计7539.75万元，占年均净利润70.49% [11] 成都路维收购事项 - 拟以2.18亿元收购成都路维49%股权实现全资控股，标的公司主营高世代TFT-LCD及AMOLED掩膜版 - 评估基准日（2023年12月31日）所有者权益9802.07万元，收益法评估值4.02亿元（增值率309.77%），资产基础法评估值3.3亿元（增值率233.48%） - 2021-2023年持续亏损（净利润-4859.38万元至-479.95万元），2023年末资产负债率90% - 2024年上半年未经审计净利润72.92万元，尚未形成明显业绩贡献 [13][14][15][16][17][18]