中美贸易与科技摩擦 - 白宫计划将部分中国商品的累计关税上调至245% [1] - 美国政府通知英伟达，其H20及性能相当的芯片向中国等地区出口需获得许可证，公司预计相关费用将高达约55亿美元 [3] - 中国主要云计算企业此前未知晓限制措施，仍在期盼H20芯片年底前交付 [4] - 中国任命李成钢为新的商务部国际贸易谈判代表（正部长级）兼副部长 [16] 宏观经济数据 - 一季度中国GDP同比增长5.4%，超出市场预期的5.2%左右 [7] - 3月规模以上工业增加值同比增长7.7%，远超市场预期的6.2% [7] - 3月社会消费品零售总额同比增长5.9%，市场预期不超过4% [8] - 1-3月全国固定资产投资同比增长4.2%，增速连续两个月走高 [8] - 1-3月全国房地产开发投资同比下降9.9%，降幅扩大 [8] - 3月70城房价中，一线城市新房价格环比上涨，上海涨幅居前，二线城市新房价格环比持平，二手房价格环比降幅收窄至4.1% [8] 政策与市场展望 - 国务院总理李强调研时强调，要以更大力度促进消费、扩大内需、做强国内大循环 [15] - 摩根士丹利分析认为，鉴于两会已出台2万亿人民币的广义财政扩张，决策层二季度重心在于加速已有政策落地，增量政策的时间窗口或在下半年 [11] - 民生证券预计，二季度可能迎来政府债发行“高峰期”，并需要货币政策降准降息配合 [11] - 《求是》杂志刊登商务部部长文章，指出将加快出台支持家政服务、数字消费、旅游业、体育赛事经济等政策 [19] A股市场表现 - 当日上证指数收盘涨0.26%，实现七连阳，深成指跌0.85%，创业板指跌1.21% [13][15] - 全市场成交额11409亿元，较上一交易日放量306亿元，超4300只个股下跌 [15] - 尾盘多只沪深300ETF放量拉升，易方达、嘉实、华夏、华泰柏瑞沪深300ETF成交合计超235亿元 [13] - 银行板块逆势走强，农业银行、建设银行盘中创历史新高 [15] - 移动支付概念午后拉升，因Stripe宣布在20个国家的终端正式接入微信支付 [15] - 大消费方向活跃，国芳集团9天8板，贝因美、两面针等多股涨停 [15][16] - 统一大市场概念反弹，港口航运、物流方向领涨，南京港、华贸物流等多股涨停 [15][16] 行业与概念动态 - 医药产业高质量发展座谈会召开，企业代表和专家提出完善产业政策的建议 [18] - 中国与越南签署加强产供链合作谅解备忘录 [20] - 青岛市推出房地产市场12条新政策，对购买新房二孩家庭补贴5万元、三孩家庭补贴10万元 [20] - 相关部门下发对算力基础建设实施“窗口指导”的通知，旨在统筹规划避免盲目重复建设 [20] 资金流向 - 主力资金全天净流出347.59亿元 [22] - 主力资金净流入前五大行业：银行、交通运输、食品饮料、社会服务、房地产 [22] - 主力资金净流出前五大行业：电子、电力设备、医药生物、基础化工、机械设备 [22] - 北向资金总成交1578.84亿元 [26] 行业估值与热度 - 交通运输、银行、煤炭板块领涨，综合、机械设备、汽车板块领跌 [31] - 美容护理、社会服务、有色金属等板块交易热度提升居前 [31] - 非银金融、农林牧渔、轻工制造等板块市盈率（PE）处于历史百分位低位 [31]