美国政府升级对英伟达AI芯片出口管制 - 美国政府自4月9日起要求英伟达对华特供版H20 GPU出口需获得许可证 覆盖中国大陆及香港、澳门等D:5国家地区 该要求将无限期生效[5] - H20采用Hopper架构 算力仅为H100的六分之一 涉及的高带宽内存、NVlink技术均需接受审查[6] - 英伟达预计Q1将计提55亿美元费用 涉及H20库存及采购承诺 2024年中国市场H20销量超100万张 收入达120亿美元[6] 英伟达中国市场影响与应对 - H20贡献英伟达中国区170亿美元年营收的70% 摩根士丹利预计数据中心收入将下降8%-9%[7] - 公司CEO黄仁勋承认出口管制产生重大影响 但承诺继续优化合规产品服务中国市场[7] - 已量产的三代架构数据中心级AI芯片均无法进入中国市场 包括Blackwell架构B100/200、H100/200及特供版H800/A800[7] 美国AI芯片出口管制政策演变 - 拜登政府实施"人工智能扩散框架" 将国家分为三级：一级18个盟国无限制 二级年采购上限5万台 三级基本禁止[8] - 特朗普政府拟改革为全球许可制度 使芯片出口成为贸易谈判筹码 可能将免许可出口门槛从1700片降至500片[10] - 英伟达批评现行政策将促使全球转向替代方案 尤其推动中国自主技术发展[11] 行业竞争格局变化 - 黄仁勋称华为是英伟达最大竞争对手 中国AI技术发展迅速 "非常接近"美国水平[10] - 华为被评价具备计算、网络、软件全栈AI能力 过去几年取得巨大技术进步[10] - 中国商务部谴责美国滥用出口管制 指其破坏全球产业链 违背经济规律[11]