私有化建议 - 公司计划以2.566美元或1.23股新发行股份收购每股极氪股份,对应ADS价格为25.66美元或12.3股新发行股份,较最后交易日收盘价溢价13.6%,较30日成交量加权平均价溢价20.0% [1] - 私有化完成后极氪将成为吉利汽车全资子公司并从纽交所退市,公司当前持股比例为65.7% [1] - 私有化资金可能通过发行新股、现金储备及债务融资解决,若全额现金收购需161.8亿元,若股份支付将新增10.73亿股(摊薄9.6%) [1] 战略整合与协同效应 - 私有化有助于全面整合极氪资产资源,落实《台州宣言》的战略聚焦与协同,提升经营效益和降本增效 [1] - 极氪作为高端豪华电动汽车品牌将强化公司乘用车业务竞争力,推动"一个吉利"战略落地 [1] 产品规划与市场表现 - 2025年极氪科技集团销量目标71万辆(极氪32万+领克39万) [2] - 领克900上市一小时订单破万,30%来自BBA车主,售价28.99-39.69万元,配备Orin-x/Thor智驾方案 [2] - 极氪9 X豪华SUV计划2025Q3上市,光辉版预计售价超百万,搭载双Thor芯片+5激光雷达(1400 TOPS算力) [2] 智能化技术布局 - 吉利与DeepSeek大模型深度融合,发布"全域AI智能战略"涵盖语音大模型、AI数字底盘等前沿技术 [3] - 领克900将首发搭载H7方案,成为行业首款采用英伟达Thor芯片的车型 [3] 财务预测 - 2025-2027年预计营收3647.8亿/4396.9亿/5128.3亿元,归母净利140.2亿/177.8亿/203.8亿元 [3] - 对应EPS为1.39/1.76/2.02元,按16.78港元股价测算PE为11/9/8倍 [3] - 2024-2027年营收CAGR达34%-16.6%,净利润2025年短期承压后恢复增长 [4]
吉利汽车 | 极氪计划私有化 资源整合打造“一个吉利”【民生汽车 崔琰团队】