金融政策与市场动态 - 央行支持北京打造科技金融发展高地,推动人民币国际化[1] - 金融监管总局将加强北京国家金融管理中心功能建设[1] - 证监会加快推进北交所服务创新型中小企业主阵地建设[1] - 特朗普敦促美联储降息,批评美联储主席鲍威尔行动迟缓[1] - 穆迪将美国主权信用评级从"Aaa"下调至"Aa1",因政府债务高达36万亿美元[3][10] 重点品种分析 航运 - 集运欧线08合约上涨5.84%至2387.9点,SCFIS欧线下跌2.9%至1265.30点[2][30] - 6月初大柜报价对应盘面估值约2200点,6月上半月运力投放较多[2][30] - 欧线市场短期降温,预计回归基本面驱动[2][30] 原油 - 夜盘油价小幅收高,关注低油价对美国制裁委内瑞拉和伊朗的影响[3][10] - 中国4月规模以上工业增加值同比增长6.1%,社会消费品零售总额增长5.1%[3][10] 铝 - 沪铝主力合约夜盘收跌0.62%,氧化铝供需预计宽松但几内亚铝土矿扰动发酵[3][18] - 铝加工环节开工率大都小幅回落,电解铝需求趋弱[3][18] 经济数据 国内经济 - 4月社会消费品零售总额同比增长5.1%,家电家具等以旧换新相关商品增长较快[5] - 限额以上单位家用电器和音像器材类零售额增长38.8%,文化办公用品类增长33.5%[5] - 1-4月社会消费品零售总额16.18万亿元,同比增长4.7%[3][10] 工业生产 - 4月全国规模以上工业增加值同比增长6.1%,环比增长0.22%[3][10] - 新兴产业领域产品扩张较快,固定资产投资增速较低[5] 行业动态 - 小米将发布SUV车型YU7、自研手机SoC芯片玄戒O1和小米15SPro旗舰手机[6] - 高盛看好小米构建全球最大消费级物理智能生态系统,预计一季度AIoT收入增长50%[6][7] - 中国商务部批评美方AI芯片出口管制措施,要求纠正错误做法[4] 商品市场 金融期货 - 股指震荡分化,IH2505下跌0.17%,IF2505下跌0.08%,IC2505上涨0.23%[8] - 10年期国债活跃券收益率下行至1.663%,央行净投放920亿元[9] 能化产品 - 甲醇夜盘下跌0.53%,沿海库存62.9万吨,同比上升9.91%[11] - 橡胶短期关注美关税政策影响,预计走势震荡偏弱[12] - 聚烯烃阶段性反弹后或高位震荡,玻璃纯碱库存承压消化[13][14] 金属市场 - 贵金属持续震荡,市场避险情绪降温[15] - 铜价收涨,国内下游需求总体稳定向好[16] - 锌价收低,市场预期精矿供应改善[17] - 镍价收跌0.31%,印尼镍矿供给偏紧[19][20] - 碳酸锂周度产量环比增加575吨至16055吨,库存环比增加351吨[21] 黑色系 - 铁矿石短期有支撑,但中期供需失衡压力较大[22] - 钢材市场面临供增需弱局面,短期出口暂无明显减量[23] - 煤焦价格承压下行,焦炭一轮提降已落地[24] 农产品 - 油脂震荡运行,豆油将逐步累库,棕榈油供强需弱[25] - 蛋白粕偏弱震荡,国内油厂开机大幅回升[26][27] - 玉米从高位持续回落,深加工玉米耗量下降[28] - 棉花现货上涨,3128B报价14390元[29]
国际纷争扰乱,坚定必胜信心:申万期货早间评论-20250520