Meta的AI战略与开源生态 - 开源AI模型Llama是公司战略核心部分 旨在为行业提供可靠参考实现而非构建大规模商业[7][13][19] - 开源策略源于移动时代封闭平台教训 开发者更倾向可控定制方案避免API随意变更风险[8][9] - Llama API按资本成本定价 旨在降低开发者使用门槛同时保持生态系统多样性[13][16][17] - 预测2025年开源将成为主流AI开发方式 当前已观察到中国模型DeepSeek等加入趋势[9] 社交平台向发现引擎的转型 - 社交互动模式从动态消息转向"发现引擎+私密群聊"的飞轮结构[41][42] - 内容分发经历三阶段演化：好友内容→创作者内容→AI生成内容 最终形成个性化内容爆炸[39] - TikTok竞争促使重新思考社交形式 消息应用成为深度互动主要场景[42][43] - WhatsApp月活近30亿但商业化不足 东南亚市场显示商业消息传递占GDP2%的潜力[45][47] 广告业务的重构路径 - 广告系统正向"终极商业代理"进化 企业只需定义目标无需提供创意或受众定向[33][34] - AI将彻底改变广告创意生产环节 实现近乎无限的自动化内容生成与测试[35][36] - 数字广告占GDP比例将持续扩大 因效率提升将覆盖更多传统广告无法触达的场景[36][37] 元宇宙与硬件战略 - 智能眼镜被视为未来主流AI终端 预计十年内所有眼镜将具备AI功能[76][77] - AR眼镜定位为下一代手机 VR设备将演变为沉浸式电视替代品[79] - 公开开发策略加速技术迭代 虽会暴露路线但能持续保持行业领先优势[81][82] 公司治理与反脆弱性 - 创始人控制结构保障长期投入能力 可承受短期股价波动进行战略投资[72] - 经济逆境中通过效率优化获得市场份额 历史显示ATT政策后竞争力反而增强[69][70] - GPU资源分配遵循严格机会成本计算 优先保障推荐系统等核心业务需求[24] AI原生业务布局 - Meta AI定位个性化生活助手 深度整合用户社交图谱与行为数据[55][58] - 四大商业化路径：广告优化→内容推荐→商业消息→AI原生服务[49] - 当前10亿月活用户基础主要来自WhatsApp等现有应用集成[67][68]