行业趋势 - 顶级超大规模云服务商（微软、谷歌、亚马逊AWS）正加速开发自主ASIC芯片，预计ASIC采购将以50%的复合年增长率上升 [1] - 企业寻求摆脱对英伟达高价硬件的依赖，其B200 GPU单价达7万-8万美元，GB200服务器配置成本高达180万-300万美元 [1] - 云厂商的"去英伟达化"战略持续推进，亚马逊约50%的新服务器已采用自研AWS Graviton Arm处理器 [3] 英伟达的应对策略 - 通过NVLink Fusion计划与联发科、高通、迈威尔等ASIC厂商合作，允许第三方ASIC与英伟达硬件无缝协作 [3] - 英伟达在硬件和封闭CUDA生态中仍占据主导地位，客户全面摆脱需长期过程 [2] 供应链影响 - 台积电成为关键受益者，同时代工英伟达GPU和云厂商自研ASIC芯片 [3] - 云厂商加紧预订台积电产能以支持ASIC生产 [2] 市场竞争格局 - 高性能计算市场可能因ASIC普及而走向分裂 [3] - 传统ASIC厂商（如联发科、高通）与英伟达形成竞合关系 [3]