AI算力板块市场表现 - AI算力中机构大票在指数缩量震荡环境中走出连续上涨行情 相关个股高位后未调整反而进一步大涨 PCB板块掀起涨停潮 沪电股份等权重股封死涨停 [1] - 资金在厌倦轮动行情后选择抱团业绩扎实的AI算力板块 [3] 产业驱动因素 - Marvell预测2028年数据中心市场规模达940亿美元 较此前上修26% AI定制计算和高性能互联为关键增长引擎 年复合增长率分别达53%和35% [2] - ASIC对PCB CCL及光模块用量提升明显 尤其PCB用量增幅显著 强化国内产业链映射逻辑 [3] 核心投资方向 - PCB CCL及光模块成为国内产业链主要受益方向 其中PCB需求弹性最大 [3] - 新产业变化提升未来业绩预期 推动板块强势行情 [4] 市场趋势回归 - 市场最终回归业绩和产业趋势主线 需强化产业跟踪能力 [4] - PCB板块逻辑在专题直播中被重点解读 与当前行情形成印证 [4]