云计算行业竞争格局变化 - 人工智能云计算专家崛起，英伟达推出DGX Cloud服务并投资CoreWeave和Lambda，对亚马逊、微软和谷歌的云计算业务构成潜在威胁 [3] - DGX Cloud年收入可能超过100亿美元，CoreWeave预计今年收入约50亿美元，但与亚马逊云业务1070亿美元的年收入相比规模仍较小 [7][8] - 云计算占亚马逊总收入的29%，但贡献60%以上营业收入，微软和谷歌也高度依赖云计算业务 [8] 英伟达的市场地位与策略 - 英伟达在AI芯片市场占据约80%份额，通过DGX Cloud与云计算巨头合作，租赁设备并提供AI专家和软件服务 [8][9] - DGX Cloud的多年期云服务协议金额从35亿美元增至109亿美元，可能已实现盈亏平衡 [10] - 英伟达股价创历史新高，市值达3.75万亿美元，超过微软成为全球最有价值公司 [12] - 2025财年收入同比增长114%，机器人领域增长机会显著，相关业务同比增长72% [16] 英伟达的未来发展方向 - 公司定位从"芯片公司"转向"人工智能基础设施"或"计算平台"提供商，提供软件、云服务和网络芯片等产品 [17] - 英伟达否认DGX Cloud旨在超越云计算巨头，但该服务为其未来发展大型云业务提供了可能性 [20] - 云计算巨头开发定制AI芯片可能威胁英伟达的市场份额，公司需寻找新的收入来源 [20] 行业动态与挑战 - 宏观经济担忧影响IT支出，谷歌面临反垄断审查，搜索引擎业务受OpenAI挑战 [8] - 英伟达在中国销售先进半导体受限，但拥有微软、Meta、Alphabet和亚马逊等大客户 [13] - 云计算巨头参与DGX Cloud协议，但谷歌未出现在5月份的参与名单中 [9]