特斯拉Robotaxi试运营 - 特斯拉Robotaxi于6月22日在德州奥斯丁开始试运营 标志着公司正式进入颠覆汽车和交通运输行业的阶段 [1] - 试运营采用邀请制 初期仅部署不到20辆车 车上配备安全员但位于副驾驶位 强调"真正的无人驾驶"概念 [5] - 运营初期表现获得95分评价 虽存在导航走错路等小问题 但整体完成度已非常高 预计三季度末可完善 [6] 技术路径与竞争优势 - 特斯拉经过多次试错后 在2024年初确定端到端学习的技术路线 以FSD V12为标志 [5] - 相比Waymo 特斯拉拥有显著规模优势 年产量180万辆 存量800万辆 其中200万辆可通过软件升级实现Robotaxi功能 [6][7] - 自动驾驶技术将颠覆Uber、Lyft等出行平台 并对传统车厂和新势力造成冲击 后者面临技术追赶或合作的选择 [7] 行业影响与商业机会 - Robotaxi普及将改变商务出行模式 可能影响酒店和服务配套行业 同时对网约车司机就业形成冲击 [7] - 自动驾驶将创造新商业机会 如车队运营管理、长途旅客服务站等配套产业 [8] - 技术替代路径遵循从边缘市场切入 逐步渗透主流 再到大规模替代的规律 投资机会存在于过渡期内 [9][10][11] 技术替代逻辑 - 自动驾驶优势在于不会分神和情绪化驾驶 未来3-5年可能超越99%人类驾驶者 [9] - 电动车虽存在续航短板 但能耗低、维护成本低、智能化强 未来续航达1000公里后将提升市占率 [9] - 星链计划部署4.2万颗卫星 覆盖能力远超传统5G 特别适合高铁、海洋和航空等场景 [10] 投资策略 - 真正有潜力的科技往往从边缘市场切入 在质疑声中成长 最终完成替代 [11] - 投资机会存在于早期识别技术方向 如2016年关注特斯拉可获得5-10倍回报 而非等待成熟后再追 [11]