全球资产价格表现 - 日经225指数领涨全球主要股市，本周涨幅达4.6% [1] - 美股三大指数均上涨，标普500、道琼斯工业和纳斯达克综指分别上涨2.1%、1.8%和3.7% [1] - 10年期美债收益率下降12bp，主要国债收益率多数下行 [1] - 黄金和原油价格下跌，美元指数下跌1.5%，英镑和欧元升值幅度最大 [1] 主要央行货币政策 - 美联储降息预期升温，鲍威尔重申将观察关税对通胀的影响，降息可能推迟至9月或更晚 [3] - 2位FOMC票委沃勒与鲍曼转鸽，沃勒认为关税影响或为"一次性"，鲍曼支持7月降息 [3] - 市场对7月降息的概率从10%上调至20% [3] 美国经济动态 - 美国一季度GDP环比折年率从-0.2%下修至-0.5%，主因贸易逆差扩大和消费支出下修 [9] - 6月美国制造业PMI持平于52，服务业PMI回落至53.1，关税推升价格压力 [9] - 5月美国成屋销量同比增速降幅收窄至-0.7%，新房销售同比增速降幅走扩，房地产市场未见好转 [10] - 美国CPI同比为2.4%，核心CPI同比为2.8%，失业率持平于4.2% [11] - 零售销售同比为3.3%，密歇根消费者信心指数为60.5 [11] 其他地区经济动态 - 欧元区综合PMI维持在50.2，德国综合PMI回升至50.4，制造业新订单指数录得近一年来首次增长 [16] - 日本制造业PMI回升至50.4，为2024年7月以来首次返回线上，就业显著增长 [16] - 中东紧张局势缓和，以色列与伊朗停火持续，对油价和全球市场风险构成缓冲 [16] 下周重点关注 - 重点关注数据和事件，包括欧日重点经济数据、服务业PMI、ZEW经济景气度指数等 [21]